Les Taux

Taux fixe ou taux variable

Qu’est ce qu’un taux variable ?

Un prêt à taux variable est indexé sur un indice de référence, généralement l’Euribor 3 mois ou l’Euribor 1 an.

Cet indice peut varier à la baisse ou à la hausse, ce qui entraîne la baisse ou la hausse du taux d’intérêt de votre prêt.

D’autres indices de référence peuvent également vous être proposés. Renseignez vous de manière détaillée sur le mécanisme de variation de cet indice. Une fois l’indice de référence fixé, le taux appliqué à votre prêt résultera , dans la plupart des cas, de l’addition de l’indice de référence et d’une marge destinée à couvrir le risque de non-paiement, les frais administratifs de gestion du prêt et le profit que souhaite faire le prêteur.

Exemple : pour un prêt variable au taux de 2,70% indexé sur l’Euribor 3 mois, le taux est la résultante de l’addition suivante :
 indice Euribor 1 an (1,2% : valeur à la date de mise en place du prêt)
 marge fixe du banquier (1,50%)

Les différents prêts à taux variables

Les banques ont amélioré au fil des années les caractéristiques des prêts à taux variables. Elles ont crée, par exemple, deux formules qui protègent l’emprunteur : le prêt variable CAPE et les échéances plafonnées en cas de hausse des taux d’intérêts.

A) Le prêt à taux variable CAPE

Le taux de ce prêt est variable mais doit rester dans les limites prévues et contractuelles. Ainsi le taux du prêt est assorti d’un « cap » ou « plafond ». Ce cap peut monter de +1%, 1,5%, 2% et dans certains cas plus rares +3%. Les variations de l’indice de référence seront répercutées sur votre mensualité et/ou sur le durée dans les limites prévues.

B) Le prêt à taux variables non CAPE et à échéances plafonnées.

Dans ce type de prêt, le plafond porte sur le montant des échéances et non sur le taux du prêt qui peut varier sans limite. En revanche, dans le cas où cette augmentation ne suffirait pas à absorber la hausse des taux d’intérêt, la durée de remboursement du prêt serait allongée. Cet allongement de la durée peut être lui-même limité par exemple à 5 ans. De la même manière, la baisse de l’indice de référence est répercutée sur la durée du prêt qui sera, cette fois, raccourcie.

C) Le prêt à taux variables non CAPE et à échéances non plafonnées

Ce type de prêt n’offre aucune sécurité et doit être réservé aux investisseurs les plus avertis qui sauront y faire appel en connaissance de cause. En cas de hausse ou de baisse de l’indice de référence, ou les échéances seront modifiées, ou la durée variera sans limitation.

Variable ou fixe : comment choisir ?

Si vous recherchez de la constance, nous vous conseillons de choisir un taux fixe. Si vous êtes prêt à assumer une part de risque pour avoir la possibilité, le cas échéant, de réduire le coût total de votre prêt, vous pouvez envisager un prêt à taux variable.

Une des solutions possibles consiste à opter pour un compromis entre taux fixe et taux variable sous la forme d’un taux variable CAPE. Celui-ci réunit une partie des avantages des deux formules : un taux de départ plus avantageux qu’un taux fixe, et un plafond permettant de connaître dès le départ le montant maximum des mensualités en cas de remontée des taux.

On notera que les emprunteurs qui ont souscrit des prêts à taux variables au début des années 90 ont fait des gains parfois très importants sur le coût total de leurs emprunts puisqu’ils ont profité pleinement de la baisse des taux d’intérêt. Ces rappels et analyses ne permettent évidemment pas de prévoir l’avenir, ils doivent pourtant conduire à une réflexion plus approfondie. Vous devez prendre en compte le niveau actuel des taux d’intérêt à court et à long terme pour évaluer la part de risque et de gain potentiel.

En élaborant des formules variées, les banques ont voulu donner une multitude de choix aux emprunteurs. Ces possibilités correspondent à des besoins et à des objectifs différents. Il appartient ensuite à chaque emprunteur de choisir la solution la plus adaptée en s’informant de manière aussi précise que possible. Crédit Plus se situe dans cette démarche en vous laissant libre de votre choix à la fois en termes de produit et en termes de partenaire bancaire, et en vous apportant l’information la plus large et la plus détaillée possible.

Le conseil du courtier : Les prêts à taux variables offrent généralement l’option de passage à taux fixe. Renseignez vous et obtenez les réponses à vos questions.

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